Оптимальный доля дебиторской задолженности в валюте

оптимальный доля дебиторской задолженности в валюте

Каждая организация в своей хозяйственной деятельности ведет расчеты с внешними и внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями, банками, со своими работниками, прочими дебиторами.

Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им в подотчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны этой организации, называются дебиторами.

Дебиторская задолженность входит в более общее понятие “обязательство”. В соответствии с п. 1 ст. 307 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности.


По экономическому содержанию дебиторская задолженность представляется в бухгалтерском балансе. Это позволяет классифицировать долги дебиторов:

  • по источникам их образования;
  • видам обязательств;
  • характеру задолженности;
  • отношению к кредитору.

В зависимости от сроков погашения дебиторская задолженность делится на два вида:

  • краткосрочная задолженность – со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты;
  • долгосрочная задолженность – со сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Кроме того, со сроком погашения дебиторской задолженности коррелирует риск ее невозврата.

Увеличение риска требует более пристального мониторинга и контроля за своевременным и полным погашением дебиторской задолженности.

По своевременности погашения дебиторскую задолженность подразделяют для обеспечения контроля над погашением и возвратом дебиторской задолженности, а также для анализа уровня ликвидности и платежеспособности предприятия.

Срочной признается задолженность контрагентов, по которой не истек срок исполнения по договору.

Задолженность за отгруженные товары, выполненные работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю, либо перечислен аванс поставщику за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) – это срочная (нормальная) дебиторская задолженность.

Просроченная, т.е. не погашенная в установленный срок, задолженность подразделяется, в свою очередь, на истребованную и неистребованную.

Истребованной считается задолженность, по возврату которой организация-кредитор предприняла все предусмотренные законодательством меры (направление претензионных писем, подача искового заявления в суд).

Задолженность называется неистребованной, если для ее возврата организация-кредитор не предприняла всех необходимых действий.

Отсроченная задолженность является результатом реструктуризации задолженности по согласованию с контрагентом. Согласно п. 1 ст. 823 ГК РФ предприятие может предоставлять своим покупателям коммерческий кредит в виде отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ и услуг, что должно быть предусмотрено в договоре.

По степени обеспечения дебиторская задолженность подразделяется на обеспеченную и необеспеченную. В качестве обеспечения могут выступать: неустойка, залог, поручительство, банковская гарантия и др. (п. 1 ст. 329 ГК РФ).

Неустойкой (штрафом, пеней) признается определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения.

По обеспеченному залогом долговому обязательству кредитор имеет право получить в возмещение долга часть или полную стоимость заложенного имущества. Залогодателем может быть как сам должник, так и третье лицо.

По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение им его долгового обязательства полностью или частично.

В силу банковской гарантии банк или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого физического лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом долгового обязательства денежную сумму по предъявлении бенефициаром требования об ее уплате. За выдачу банковской гарантии взимается плата. После окончания определенного в гарантии срока она теряет силу и прекращается.

Данная классификация используется для анализа дебиторской задолженности с точки зрения риска ее непогашения.

По возможности взыскания дебиторскую задолженность подразделяют на три группы: надежная, сомнительная и безнадежная (нереальная для взыскания).

К надежной относится:

  • срочная дебиторская задолженность;
  • обеспеченная дебиторская задолженность.

Сомнительной считается дебиторская задолженность организации, которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, указанные в договоре, и не обеспечена соответствующими гарантиями (п. 1 ст. 266 Налогового кодекса РФ (НК РФ)).

Безнадежной согласно п. 2 ст. 266 НК РФ признается задолженность:

  • по истечении установленного срока исковой давности;
  • на основании акта государственного органа;
  • в случае ликвидации дебитора;
  • долги, невозможность взыскания которых подтверждена постановлением судебного пристава-исполнителя об окончании исполнительного производства при невозможности установить место нахождения должника, его имущества либо получить сведения о наличии принадлежащих ему денежных средств и иных ценностей, или у должника отсутствует имущество, на которое может быть обращено взыскание.

Исковой давностью признается срок для защиты права по иску лица, право которого нарушено; общий срок исковой давности – три года (ст. ст. 195, 196 ГК РФ).

Классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания необходима для корректного определения финансового результата деятельности компании. Например, списание безнадежной дебиторской задолженности увеличивает расходы организации.

По способу погашения дебиторская задолженность делится на погашаемую денежными и неденежными способами. Денежные способы погашения задолженности предполагают, что обязательства будут погашены путем перечисления денежных средств на расчетный счет или внесения наличных денег в кассу, т.е. путем наличных или безналичных расчетов.

Большинство расчетов между организациями производится в безналичном порядке – путем перечисления денежных средств со счета плательщика на счет получателя с помощью различных банковских операций, замещающих наличные деньги в обороте.

В Российской Федерации предусмотрены следующие формы безналичных расчетов: платежное поручение, платежное требование, расчеты чеками, расчеты аккредитивами, расчеты инкассовыми поручениями.

Неденежные способы погашения задолженности встречаются реже и могут быть представлены в виде взаимозачетов, товарообменных операций (по договору мены), расчетов векселями.

Вексель – это письменное долговое обязательство одной стороны (векселедателя) уплатить конкретную сумму денег по наступлении срока платежа другой стороне (векселедержателю) по совершенным торговым сделкам или в уплату за выполненные работы или оказанные услуги.

Таким образом, основным способом погашения дебиторами своих обязательств является их исполнение. Именно в результате исполнения достигается цель, ради которой обязательство было установлено. Самая распространенная форма безналичных расчетов, которая используется дебиторами для погашения своей задолженности, – расчеты платежными поручениями.

Источник: http://www.mosbuhuslugi.ru/material/debitorskaya-zadolzhennost-uchet-analiz-upravlenie

7.1. Новый порядок формирования финансовых результатов.

Исходя из программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) Министерство финансов РФ утвердило следующие нормативные документы:[12]

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации», ПБУ 9/99 от 06.05.99;

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации», ПБУ 10/99 от 06.05.99;

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», ПБУ 4/99 от 06.07.99.

Указанные положения были введены в действие с 01.01.2000 г. Поэтому изменился порядок формирования и оценки финансовых результатов предприятий, хотя во многом сохранена преемственность с действовавшей ранее практикой учета выручки от реализации товаров и себестоимости реализованной продукции.

Важнейшие изменения в отражении финансовых результатов в новом Отчете о прибылях и убытках следующие.

1. В новую форму включен дополнительный показатель «Валовая прибыль», рассчитываемый как разница между выручкой (нетто) от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров. Последняя величина понижается на сумму коммерческих и управленческих расходов, которые выделены в самостоятельные статьи. Данный порядок приводит к тому, что предприятия, определяющие полную себестоимость продукции, вынуждены для составления отчетности (формы № 2) вначале устанавливать себестоимость производства без коммерческих и управленческих (общехозяйственных) расходов, а затем расчетным путем вычислять этот показатель по всей реализованной продукции (путем прибавления к себестоимости проданных товаров коммерческих и управленческих расходов).

Таким образом, общая сумма коммерческих и управленческих расходов распределяется между обычной деятельностью (продажа продукции), операционной и внереализационной деятельностью. Цель такого распределения – установление более объективных показателей для анализа эффективности различных видов деятельности предприятия. В результате такого подхода к коммерческим и управленческим расходам сумма прибыли, а следовательно, доходность от продажи, повышается, а прибыль и рентабельность от операционной и внереализационной деятельности снижается при неизменной суммарной величине прибыли и рентабельности от всех видов деятельности (прибыли до налогообложения), то есть изменяется не абсолютная величина, а структура прибыли предприятия.

В связи с этим возникает вопрос о методике распределения коммерческих и управленческих расходов по отдельным видам хозяйственной деятельности (обычной, операционной и внереализационной). На практике каждое предприятие решает эту проблему самостоятельно при распределении постоянных (условно-постоянных) расходов по товарным позициям выпускаемой продукции.

Расчет величины коммерческих и управленческих расходов по отдельным видовым позициям можно произвести по следующей методике: величина дохода по видовой позиции делится на общую сумму доходов от всех видов деятельности, и результат умножается на сумму коммерческих и управленческих расходов по Отчету о прибылях и убытках (форма № 2).

2. Проценты, уплаченные предприятием за предоставленные ему в пользование денежные средства (кредиты и займы), выведены из состава себестоимости продукции (из статьи «Управленческие расходы») и включены в состав операционных расходов.

3. Показатели «Налог на прибыль» и «Отвлеченные средства» объединены в статью «Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи».

4. Из состава внереализационных доходов и расходов выведены чрезвычайные доходы (страховые возмещения; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов) и расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (пожаров, аварий, стихийных бедствий и др.). Введены новые показатели «Чрезвычайные доходы» и «Чрезвычайные расходы». При отсутствии последних прибыль (убыток) от обычной деятельности совпадает со статьей «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» (строка 190 формы № 2).

Формирование финансовых результатов предприятия (прибыли) показано на рис. 7.1.

Рис. 7.1. Формирование прибыли предприятия.

4.1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т. е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.

Следовательно, содержание финансовой устойчивости характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает предприятие, относятся прежде всего чистая (нераспределенная) прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера.

Удовлетворительная платежеспособность предприятия подтверждается такими формальными параметрами, как:

1) наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках;

2) отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам;

3) наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.

Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной (хронической). Последний ее тип может привести предприятие к банкротству.

Высшим типом финансовой устойчивости является способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства, т. е. быть кредитоспособным. Кредитоспособным считается предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить кредитору взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных финансовых ресурсов.

За счет прибыли предприятие не только погашает ссудную задолженность перед банками, обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль, но и инвестирует средства на капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости необходим рост не только абсолютной массы прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или операционных затрат, т. е. рентабельности. Следует иметь в виду, что высокая доходность связана со значительным уровнем риска. На практике это означает, что вместо прибыли предприятие может понести существенные убытки и даже стать несостоятельным (неплатежеспособным).

Следовательно, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов:

положение предприятия на товарном и финансовом рынках;

выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом продукции;

его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами;

степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

наличие неплатежеспособных дебиторов;

величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами;

размер оплаченного уставного капитала;

эффективность коммерческих и финансовых операций;

состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами;

уровень профессиональной подготовки производственных и финансовых менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения внутренней и внешней среды и др.

Практическая работа по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности (формы № 1, 5).

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные кредиты и займы). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости (рис. 4.1).

Рис. 4.1. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей.

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:

Где СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; СК – собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»); ВОА – внеоборотные активы (раздел I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:

Где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

Где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.

Где АСОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств; З – запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (АСДИ).

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (АОИЗ).

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (табл. 4.1).

Таблица 4.1. Типы финансовой устойчивости предприятия.

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить формулой:

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле:

Четвертый тип (кризисное финансовое положение) можно представить в следующем виде:

При данной ситуации предприятие является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Показатели финансовой устойчивости рассматриваемого акционерного общества представлены в табл. 4.2. Из ее данных следует, что акционерное общество находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, причем оно оставалось неизменным как на начало года, так и на конец отчетного периода.

Таблица 4.2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости акционерного общества, тыс. руб.

Подобное заключение сделано на основании следующих выводов:

1) излишек собственных оборотных средств за отчетный год вырос более чем в два раза (18 409/9147);

2) превышение суммы их излишка над запасами на начало отчетного года составляло 2,6 раза (9147/3556), а на конец отчетного периода 3,2 раза (18 409/5789);

3) превышение общей величины основных источников финансирования запасов над абсолютной суммой самих запасов на начало отчетного года было равно 3,1 раза (11 096/3555), а на конец отчетного периода 3,5 раза (20 020/5789);

4) располагая значительным излишком собственных оборотных средств, общество не привлекало в отчетном периоде краткосрочных кредитов и займов.

Основные пути улучшения платежеспособности на предприятиях, имеющих неустойчивое финансовое состояние, следующие:

1) увеличение собственного капитала (раздела III баланса);

2) снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);

3) сокращение величины материально-производственных запасов до оптимального уровня (до размера текущего и страхового запасов).

4.5. Анализ кредитоспособности заемщика.

Предприятия часто прибегают к услугам коммерческих банков, чтобы покрыть свою дополнительную потребность в денежных средствах.

Кредитная сделка предполагает взаимоотношения двух партнеров: кредитора (банка) и заемщика (клиента). Кредитор (заимодавец) передает заемщику объект сделки – ссуженную стоимость (кредит) на условиях платности, возвратности, срочности и обеспеченности, но при этом остается собственником объекта сделки.

В каждой кредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска: невозврата ссуженной стоимости заемщиком, неуплаты процентов по ссуде, нарушения ее срока и др. Наличие такого риска и его зависимость от многих факторов (объективных и субъективных) делают необходимым выбор банком критериальных показателей, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения клиентом условий кредитного договора.

Таблица 4.7. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

Перестройка кредитной системы на базе создания двух ее уровней (Центрального банка России и коммерческих банков) потребовала более глубокого подхода банков в оценке кредитоспособности заемщиков.

Кредитоспособность предприятия – это его способность своевременно и полно рассчитаться по своим долговым обязательствам с банком.

Кредитоспособность характеризует сложившееся финансовое состояние клиента, которое дает возможность банку сделать правильный вывод об эффективности его работы, способности погасить кредит (включая и проценты по нему) в установленные кредитным договором сроки.

Таблица 4.8. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по акционерному обществу.

Примечания:

1. Для расчета показателей использованы данные бухгалтерского баланса (приложение 1), табл. 4.5 и 4.6.

2. К объему запасов на начало и конец отчетного периода добавлена сумма НДС по приобретенным ценностям.

Перемещение денежного капитала от кредитора к заемщику представляет собой юридическую сделку. В результате кредитной сделки банк не получает взамен переданных в ссуду денежных средств соответствующего эквивалента. Банк сохраняет только право на ссуженную стоимость (с процентами по ссуде) или обретает залоговое право на материальные ценности, являющиеся обеспечением кредита. В случае невыполнения условий кредитной сделки банк вправе реализовать свое право на залоговое имущество, продав его и направив вырученные денежные средства на погашение кредита. Однако это возможно только в том случае, если кредитная сделка была заключена с правоспособным заемщиком. Следовательно, правоспособность – важнейший элемент кредитоспособности организации.

Важно также изучить деловую репутацию клиента и его поведение на товарном и финансовом рынках.

Перечень показателей, характеризующих кредитоспособность предприятия, зависит от цели и задач анализа, сроков кредитования, состояния кредитных отношений банка с заемщиком. Определение кредитоспособности клиента представляет собой комплексную качественную оценку финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита, а также о нецелесообразности продолжения кредитных отношений с заемщиком.

Анализ условий кредитования предполагает изучение:

1) «солидности» клиента, т. е. своевременности расчетов по ранее полученным кредитам;

2) способности заемщика производить конкурентоспособную продукцию;

3) его прибыльности (доходности);

4) финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса;

5) эффективности использования имущества (оборачиваемости активов);

6) цели испрашиваемого кредита;

7) величины кредита с учетом ликвидности баланса клиента;

8) возможности погашения кредита за счет залоговых прав, предоставленных гарантий и поручительств и реализации заложенного имущества;

9) обеспечения кредита активами заемщика, включая и высоколиквидные ценные бумаги.

Для определения кредитоспособности клиента необходимо установить критериальный уровень выбранных оценочных показателей и их классность (рейтинг). Исходя из класса кредитоспособности заемщика выявляются условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка). Клиенты по характеру кредитоспособности делятся банками на три-пять классов. Критериальные показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних – к первому, а ниже средних – к третьему классу.

Рейтинг, или значимость, показателя в системе устанавливается специалистами банка для каждого заемщика в отдельности исходя из кредитной политики и ликвидности его баланса. Например, высокая доля кредитных ресурсов в пассиве баланса, наличие просроченной задолженности по ссудам банка повышает роль коэффициентов ликвидности. Отвлечение ресурсов банка в кредитование постоянных материальных запасов, низкое значение величины чистого оборотного капитала, т. е. менее 10 % общего объема оборотных активов, повышает рейтинг коэффициента финансовой независимости. Перекредитование клиента выдвигает на первый план уровень коэффициента общей ликвидности (покрытия).

Общая оценка кредитоспособности проводится в баллах. Они представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности.

Первому классу заемщиков условно присваивается от 100 до 150 баллов; второму классу – от 151 до 250 баллов; третьему классу – свыше 251 балла. Исходя из величины коэффициентов ликвидности и финансовой независимости, заемщиков можно условно подразделить на три класса (табл. 4.9).

Таблица 4.9. Классы кредитоспособности заемщиков.

Таблица 4.10. Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости для расчета кредитоспособности акционерного общества.

Для оценки класса кредитоспособности воспользуемся показателями ликвидности и финансовой независимости по акционерному обществу ииз § 4.2 и 4.4 (табл. 4.10).

По значениям финансовых коэффициентов, приведенных в данной таблице, общество относится к первому классу кредитоспособности. Поэтому банк вправе выдать ему кредит в обычном порядке без ограничений.

Расчет рейтинга заемщика представлен в табл. 4.11.

Таблица 4.11. Расчет рейтинга заемщика.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному. Так, заемщикам первого класса банки могут открыть кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (доверительные кредиты) без обеспечения с взиманием пониженной процентной ставки на срок до 60 дней.

Кредитование заемщиков второго класса осуществляется на обычных условиях, т. е. при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества, поручительства, гарантии, страхования риска непогашения кредита и т. д.). Процентные ставки зависят от вида обеспечения, спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, учетной ставки Центрального банка России и других факторов.

Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа. Если банк решается на выдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не должен превышать величины уставного капитала последнего. Процентная ставка за кредит устанавливается на более высоком уровне, чем для заемщиков второго класса.

Если кредит был выдан клиенту до ухудшения финансового положения, то банк вправе изучить причины и условия негативной ситуации, чтобы уберечь предприятие от банкротства. При невозможности существенно улучшить платежеспособность клиента банк вправе прекратить его дальнейшее кредитование и приступить к взысканию ранее выданных ссуд, а также обратить взыскание на заложенное имущество в порядке, установленном Гражданским Кодексом РФ.

Банк может обратиться в арбитражный суд с заявлением о возбуждении производства по делу о несостоятельности (банкротстве) должника, не исполняющего обязательства по данному договору.

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности разрабатывается фирмой или выбирается из существующих разработок исходя из решаемых задач и поставленных целей. Узнайте подробности об этом из нашей статьи.

Кому и для чего нужен анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе хозяйственной деятельности фирма может выступать одновременно и дебитором, и кредитором. Сумма долгов предприятия, а также долги ее контрагентов — основные финансовые показатели, характеризующие способность хозяйствующего субъекта:

  • грамотно распоряжаться собственными средствами;
  • своевременно расплачиваться по своим обязательствам;
  • обеспечивать текущую и инвестиционную деятельность компании путем соблюдения структурных соотношений между суммами дебиторской и кредиторской задолженности;
  • поддерживать оптимальный объем оборотных денежных средств посредством грамотной работы с дебиторами;
  • использовать заемные средства без ущерба для текущей деятельности, развития, расширения, модернизации, переоснащения, внедрения новых технологий и т. д.

С учетными нюансами модернизации основных средств фирмы вас познакомят сообщения:

Отслеживать изменение уровня задолженности фирмы, оценивать ее и анализировать важно для любой компании вне зависимости от специфики и масштабов деятельности. Подробнее о целях и задачах такого анализа расскажем далее.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности: цели и задачи

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности:

  • является важной частью финансового анализа компании в целом;
  • позволяет выявлять не только показатели ее текущей (на данный момент) и перспективной платежеспособности, но и факторы, влияющие на их динамику;
  • предоставляет возможность оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния фирмы в перспективе;
  • дает возможность оценить структуру кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
  • обеспечивает регулярную проверку своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также контроль соблюдения порядка взыскания ущерба и долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

С помощью применения разнообразных методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности решаются задачи:

  • выявления недобросовестных и неплатежеспособных контрагентов;
  • обеспечения регулярного мониторинга и контроля состояния и величины задолженности фирмы;
  • снабжения управленческого звена достоверной и полной информацией о долгах (их состоянии и динамике) в целях последующего использования этих данных при принятии управленческих решений;
  • ухода от неоправданных расходов (в виде пеней, штрафов, неустоек за нарушение условий хоздоговоров) посредством эффективной работы с дебиторами и кредиторами, а также организации грамотной работы с задолженностью;
  • построения и корректировки кредитной политики фирмы (условия предоставления покупателям рассрочек, скидок и льгот и т. д.).

Какие задачи решаются посредством проведения аудита бухотчетности, см. в материале «Аудит финансовой отчетности – сущность, цели и задачи».

Методы анализа долгов

В практической деятельности применяются разнообразные подходы и методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности. В анализе используются следующие приемы и процедуры:

  • оценка долгов по степени оборачиваемости;
  • расчет коэффициентов отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность и текущих обязательств в кредиторскую задолженность;
  • изучение динамики, состава, причин и давности образования задолженности (отдельно по каждому контрагенту);
  • рассмотрение абсолютной и относительной величин долгов, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализа баланса;
  • исследование влияния неплатежей основных должников на финансовое положение фирмы;
  • расчет процента невозврата дебиторской задолженности и влияние величины невозвращенной суммы на платежеспособность фирмы;
  • определение реальной стоимости существующей дебиторки;
  • контроль над соотношением кредиторской и дебиторской задолженности;
  • детальное исследование платежеспособности потенциальных и действующих дебиторов, динамики и уровня коэффициентов ликвидности (по доступным данным их бухотчетности);
  • выявление безнадежных долгов и формирование на эту сумму резерва по сомнительным долгам;
  • анализ качественного состояния дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности;
  • иные приемы и процедуры.

Как коэффициенты зависимости и самофинансирования помогают в анализе кредиторской задолженности

Степень финансовой зависимости от кредиторов — один из важных показателей, который компания должна держать под постоянным контролем. Оценить ее помогают 2 коэффициента:

  • Самофинансирования, или финансовой независимости (Кс), — он отражает долю погашаемых за счет собственных средств долгов:

Кс = СК / ЗК,

где:

СК — собственный капитал компании;

ЗК — привлеченный (заемный) капитал (долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства).

  • Зависимости (Кз) — он показывает долю активов, профинансированных за счет средств кредиторов:

Кз = ЗК / А, где

А — активы компании.

При расчете Кс и Кз:

  • используются данные бухгалтерской отчетности;
  • анализ проводится в динамике за несколько периодов.

Оптимальным считается значение Кс = 1, что означает равную сумму собственных и заемных средств. Положительной тенденцией является увеличение доли собственных средств и, как следствие, рост Кс. С Кз ситуация прямо противоположная — снижение коэффициента оценивается позитивно.

С коэффициентом, оценивающим эффективность использования привлеченных сумм (средств кредиторов), вас познакомит следующий раздел.

Анализ кредиторской задолженности: рентабельность и оборачиваемость

Термин «рентабельность» в анализе кредиторской задолженности применяется для отражения степени эффективности использования фирмой средств кредиторов.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности (Кр) рассчитывается по формуле:

Кр = Пч / КЗ, где:

Пч — чистая прибыль за период (показатель берется из отчета о финрезультатах);

КЗ — сумма кредиторской задолженности на конец периода (по данным баланса)

Еще одним коэффициентом, оценивающим эффективность использования кредиторской задолженности, является Ко — коэффициент ее оборачиваемости.

Данный коэффициент:

  • характеризует скорость и интенсивность погашения фирмой своих обязательств;
  • показывает число оборотов погашения долгов за анализируемый период;
  • рассчитывается по формуле:

Ко = В / 0,5 (КЗн + КЗк), где:

В — выручка за анализируемый период;

КЗн и КЗк — кредиторская задолженность на начало и конец анализируемого периода.

Второй способ расчета Ко узнайте из статьи «Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)».

Характеристика изменений значения Ко:

  • рост — указывает на повышение платежеспособности фирмы и ее финансовой устойчивости;
  • снижение — имеет двоякое значение: потенциальные проблемы с платежеспособностью или эффективная работа с кредиторами (применение оптимальных для фирмы условий оплаты и др.).

Помимо коэффициентного анализа кредиторской и дебиторской задолженности применяются и иные методы анализа — узнайте о них из статьи«Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)».

Итоги

Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности включают разнообразные процедуры и исследования, позволяющие не только диагностировать и оценить уровень, динамику, структуру долгов фирмы, но и выработать эффективные управленческие решения.

Регулярный анализ долгов позволяет своевременно влиять на уровень платежеспособности и финансовое положение фирмы в целом, формировать кредитную политику, подбирать оптимальные условия хоздоговоров для контрагентов и решать иные задачи.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/metodika_analiza_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennosti/

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов сферы

Дебиторская задолженность – это оборотные активы сферы производственного процесса компании, когда предприятие временно размещает ликвидный капитал у контрагента с целью извлечения прибыли.Соответственно, этот показатель определяет размер получения потенциальной денежной массы компанией в будущем. Такие действия практикуются в мире для расширения сферы сбыта продукции и охвата рынка.Однако подобная функция несет и скрытые для компании угрозы.

Задержки с выплатами средств или отказ партнера возмещать ущерб означают для кредитора убытки.По указанной причине грамотные управляющие регулярно регулируют рост такого показателя.

Кроме того, здесь уместна и разработка эффективной политики взаимодействия с контрагентом.

Причем для оценки вероятных рисков используется и рассматриваемый показатель.Обратите внимание! Дебиторская задолженность относится к оборотным средствам и активам, поскольку этот

Анализ дебиторской задолженности в балансе

К сожалению, реальное положение дел с дебиторкой в компании можно оценить лишь по данным управленческого учета. Показатели официальной финансовой отчетности дают лишь общую и поверхностную картину. Правда, иногда этого может быть достаточно, чтобы выявить существующие проблемы и возможные финансовые риски компании.

Показатели дебиторской задолженности в балансе ничего не говорят инвестору. Всегда нужно анализировать отчетность за несколько периодов. Хотя бы за три года, а лучше — за пять лет. Тогда можно увидеть динамику и важные тенденции.

Прежде всего, нужно посмотреть на общую сумму дебиторской задолженности. Ведь эти деньги считаются активами предприятия, которых на самом деле у него нет. Можно оценить долю дебиторской задолженности в активах компании, чтобы выяснить, какая часть имущества компании обеспечена лишь обещаниями должников.

Как вы уже знаете, дебиторская задолженность делится на краткосрочную (срок погашения меньше одного года) и долгосрочную. Важным показателем является соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности. Поделите первую сумму на вторую, а затем посчитайте динамику этого показателя за последние несколько лет. Увеличение дроби улучшает ликвидность активов предприятия, делая его более гибким и финансово устойчивым. Уменьшение дроби наоборот.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *